为何你会紧抱亏损的投资?

2020-09-18《猫头鹰听书会》分享片段
2020-09-18《猫头鹰听书会》【沉没成本效应】PPT SLIDE

当面临不确定或变化时,【维持现状】的倾向会非常明显,不过有时后也会造成一些后遗症。比如,你投资了一个计划,进行到一定程度时,发现已经无法继续下去了,但是却又不舍得放弃,将错就错,欲罢不能。为何你无法放弃这个计划呢?

心理测验游戏🧪

我们来玩一个游戏,请回答以下两道题:

问题(一)假设你用了RM500购买了一张演唱会的票。在演唱会进行时,你越看越觉得不好看🤦‍♂️🤦‍♀️。此时你会:【A】看完 👀【B】走人 🚀

问题(二)假设你获得一张免费的演唱会的票。在演唱会进行时,你越看越觉得不好看🤦‍♂️🤦‍♀️。此时你会:【A】看完 👀【B】走人 🚀

沉没成本效应

根据实验,多数人在问题(二)会选择走人。而在问题(一)多数人会心不甘,情不愿,苦苦听完3个小时的演唱会,离开后就一边走,一边骂。针对这两个情况,你可能会采取与多数人不同的行动。不过,假如你的选择跟多数人一样,那是因为你受到心理蒙蔽,舍不得已经花掉的RM500。人们的思维会受到已经付出的金钱的牵绊呢?原因很简单,就是太顾及过去的成本。认知心理学家将其称为【沉没成本效应】Sunk Cost Effect。【沉没成本的定义 “已经付出,不可回收的成本” 】。

RM500的票其实就是你的沉没成本,如果票可以退,只能退退50%,沉没成本就是RM250。如果是免费的,沉没成本就是RM0

从【经济学】的角度来说,哪一种人更理性呢?其实就是第2种人是理性的。RM500已经花出去了,看与不看都拿不回了。

如果票不是花钱买的,免费的。99%都会说不好看还看什么?因为是免费的。大家可以这么想。好看就看,不好看就走人。现在是【收费】的,这个钱拿不回了。那么和【免费】有何差别呢?所以,在【经济学】上说的,在做决策时,不应考虑【沉没成本】但是往往却被【当下的心理状态】所蒙蔽,左右决策。

其实沉没成本也包含付出的时间,精力,和感情等。沉没成本也是一种历史成本,它已经无法控制。可是它却还能很大程度影响人的行为和决策。沉没成本越高,人的认知失衡越严重,这种心里陷阱让人依然坚持原定计划,即使这个计划无法带来任何益处。

比如说,金钱游戏都是使用这种心理陷阱。当你进入了一个【金钱游戏组织】后,你会开始花钱投资。到了有一天后悔想离开,但是你已经花了这么多钱投资了,这个组织会告诉你说必须要再拉更多人头进来才能把钱还给你,所以你就越陷越深。

其他例子,部分人就是紧抱没有价值与亏损的股票,以为只要不卖出,就不算真正亏钱。

有些人紧抱亏本的房地产,除了面对长期的房屋贷款外,以为只要不卖,继续支付贷款,总有一天会起回的,就不算真正亏钱。

【另一只鞋👟】故事的启发

或许你会问,我们知道这个道理后,那么,我们应该如何去克服或避开【沉没成本效应】的陷阱呢?在还没回答这个问题前,我们来看一个短片【另一只鞋】

这个故事是根据印度圣雄甘地的真实故事改编。据说有一天,甘地去坐火车🚂,车子启动时,他的一只鞋不小心掉到了车门外。这时,甘地脱下了另一只鞋👟,有人奇怪地问他为什么,甘地说:“如果一个穷人正好从铁路旁经过,他就可以捡到一双鞋,这或许对他是个收获。”

这只影片,我们看到一个人的豁达,他愿意舍弃另一只鞋👟,让其他需要的人获得一双完整的鞋👟👟。我想看了这部影片的你,心中会有很多感动,把感动的眼泪擦干,我们暂时换个角度来思考。。。如果我们从经济学的角度去解读,这种面对失去的豁达态度,是在启示我们”如何面对“不可回收的成本。【就是之前所谈的:沉没成本】

如果还在紧抱亏损的投资与无用的保单该如何克服呢?


我们来看看大家熟悉的理财工具,就是因为【沉没成本的效应】,很多人就是紧抱没有价值或亏本很久的投资,比如股票,房地产,基金等等,以为只要不卖出,就不算真正亏钱。这也发生在一些对自己没有帮助的保单,担心断保了会亏钱,以为不断保就有保,保费还需要继续供款,为自己的生活开销与现金带流带来极大压力。

为了克服以上的问题,其实我们可以先把角度回归到两个方向:

(A)把角度回归到你的内心深处

如果你年轻时没上过大学,你现在已经是45岁了,你的梦想里一直很想要去国外升学读书,体验校园生活。目前你是租着房子的,其实你已经有足够的钱马上就可以完成【念国外大学】的梦想了!但是你又很想【买一间屋子】。

或许购买房子未必是你想要的部分,因为受到传统观念或者外在价值观的熏陶,以为购屋比租屋来得值得。结果让你必须付出很多心力,时间与债务压力去完成它。后来你才发现,反而升学读书才是你人生最满意最有成就的事情,为何不尽早完成它呢?

从【心理学】角度来说,其实你更需要倾听【内心深处】的声音。思考和整理出自己的人生,确认人生中最想完成事项的次序,搭配适合的理财方法,完成心中的梦想!让人生过的满意和自在。

(B)还有其他更好的机会与选择吗?


放弃这个股票或许会让你损失大量的金钱,最重要的其实是你在这个过程中是否看清了什么?什么原因导致这个错误的投资或选择?在接下来的投资机会里,你是否有掌握一些知识与技能,让你更有把握去应付新的机会?接着,在决策时,不应该考虑【沉没成本】,而是把角度放在【机会成本】。新的投资工具或机会是否会比目前的这个计划更好呢?

股票投资需要具备一些专业知识与策略。一个篮子就只有一粒蛋,蛋破了,什么都没有。或许这不是适合你的,你可以选择其他理财工具来完成你的理财目标。比如在100%等份里,可以把50%投入在激进型的理财工具,50%在保守型的理财工具。这也包括了确认自己的风险承担度,这样才能架构出一个理想理财方案。避开【沉没成本效益】所带来的冲击!